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전통 금융 관련 주요 용어
법정화폐(Legal Tender)
정부가 법으로 정한 강제 통용력을 가진 화폐를 의미한다. 국가가 발행하고 그 가치를 보증하며, 해당 국가 내에서 모든 거래의 지불 수단으로 인정된다. 우리가 일상적으로 사용하는 원화나 달러가 대표적인 예다. 법정화폐는 실물 가치가 없는 명목화폐이지만, 정부의 신용과 법적 강제력을 바탕으로 그 가치가 유지된다. 현대 경제에서는 대부분의 국가가 자국의 법정화폐를 발행하고 있으며, 이를 통해 독자적인 통화정책을 수행할 수 있다.
중앙은행(Central Bank)
국가의 통화 정책을 수립하고 집행하는 최고 금융기관이다. 화폐 발행, 금리 조절, 외환보유액 관리 등을 통해 금융 시스템의 안정성을 유지한다. 대표적으로 미국의 연방준비제도(Fed), 유럽의 유럽중앙은행(ECB), 한국의 한국은행 등이 있다. 중앙은행은 물가 안정과 경제 성장이라는 두 가지 주요 목표를 달성하기 위해 다양한 정책 수단을 활용하며, 특히 기준금리 조정을 통한 통화정책은 경제 전반에 큰 영향을 미치는 핵심적인 정책 수단이다.
CBDC(Central Bank Digital Currency)
중앙은행이 발행하는 디지털 형태의 법정화폐를 말한다. 실물 화폐의 디지털 버전으로, 중앙은행의 직접적인 통제 하에 운영된다. CBDC는 현금의 편리성과 디지털 결제의 효율성을 결합한 새로운 형태의 화폐로, 금융 포용성을 높이고 자금 세탁을 방지하는데 도움이 될 것으로 기대된다. 2025년 현재 전 세계 130개 이상의 국가가 CBDC를 연구하고 있으며, 중국의 디지털 위안화가 가장 앞선 것으로 평가받고 있다.
통화주권(Monetary Sovereignty)
한 국가가 자국 통화의 발행과 유통, 가치 등을 독립적으로 통제할 수 있는 권리를 의미한다. 통화주권은 국가의 경제적 독립성을 상징하며, 통화정책을 통해 자국 경제를 관리할 수 있는 근간이 된다. 역사적으로 식민지 국가들이 독립 후 가장 먼저 추구한 것이 통화주권의 회복이었으며, 현대에도 유로존 국가들이 유로화 도입으로 개별 통화주권을 포기한 것처럼 통화주권은 국가의 경제적 자주성과 직결되는 중요한 개념이다.
스위프트(SWIFT)
국제은행간통신협회가 운영하는 글로벌 금융 메시징 네트워크다. 전 세계 11,000개 이상의 금융기관이 이용하는 표준화된 통신 시스템으로, 1973년 설립 이후 국제 금융 거래의 근간이 되어왔다. 스위프트는 단순한 메시징 시스템이지만 실제 자금 이동은 별도의 결제 시스템을 통해 이루어진다는 특징이 있다. 현재는 실시간 결제와 ISO 20022 도입을 통해 스위프트 2.0으로 진화를 시도하고 있으며, 국제 제재의 수단으로도 활용될 만큼 국제 금융에서 핵심적인 위치를 차지하고 있다.
메시징 네트워크(Messaging Network)
금융기관들 간에 표준화된 형식으로 거래 정보를 주고받을 수 있게 해주는 통신 시스템이다. 스위프트가 대표적인 국제 금융 메시징 네트워크이며, 중국의 CIPS, 러시아의 SPFS 등 새로운 메시징 네트워크들도 등장하고 있다. 이러한 메시징 네트워크는 보안성과 신뢰성이 가장 중요한 요소로, 모든 거래 정보를 암호화하여 전송하며 엄격한 인증 절차를 통해 안전성을 보장한다.
ISO 20022
국제 금융 거래를 위한 표준 메시징 규격으로, 기존의 금융 메시지보다 더 풍부한 데이터 전송이 가능하다. 예를 들어 송금인과 수취인의 상세 정보, 거래 목적, 관련 문서 등 더 많은 정보를 포함할 수 있어 자금 세탁 방지나 규제 준수가 용이하다. 2025년까지 대부분의 국제 금융 거래가 이 표준을 따르게 될 예정이며, 스위프트를 비롯한 주요 금융 네트워크들이 이미 도입을 진행하고 있다.
결제/청산 시스템(Settlement/Clearing System)
금융기관 간 거래를 처리하고 최종 결제하는 시스템이다. 청산은 거래 내역을 확인하고 정산하는 과정이며, 결제는 실제 자금을 이동시키는 과정이다. 미국의 CHIPS, 유럽의 TARGET2, 한국의 한은금융망 등이 대표적인 예다. 이러한 시스템들은 금융 시장의 안정성과 효율성을 위해 중앙은행이나 공신력 있는 기관이 운영하며, 실시간 총액결제나 차액결제 등 다양한 방식으로 운영된다.
실시간 총액 결제 시스템(RTGS: Real-Time Gross Settlement System)
거래가 발생할 때마다 즉시 개별적으로 결제하는 시스템이다. 대규모 자금 이체에 주로 사용되며, 각국 중앙은행이 운영한다. 차액결제 방식과 달리 모든 거래를 실시간으로 처리하기 때문에 결제 리스크가 적다는 장점이 있지만, 참가 기관들이 더 많은 유동성을 보유해야 한다는 특징이 있다. 최근에는 블록체인 기술을 활용한 새로운 형태의 RTGS 시스템 도입도 검토되고 있다.
노스트로/보스트로 계좌(Nostro/Vostro Account)
국제 금융 거래를 위해 은행들이 서로의 나라에 개설한 계좌를 의미한다. 노스트로는 '우리의 돈이 그들의 은행에', 보스트로는 '그들의 돈이 우리 은행에' 있는 계좌를 뜻한다. 예를 들어 한국의 은행이 뉴욕의 은행에 개설한 달러 계좌는 한국 은행 입장에서는 노스트로 계좌, 뉴욕 은행 입장에서는 보스트로 계좌가 된다. 이 시스템은 국제 금융의 기본 인프라지만, 각 은행이 거액의 자금을 예치해야 하는 비효율성 때문에 최근 새로운 대안들이 모색되고 있다.
암호화폐 관련 주요 용어
블록체인(Blockchain)
거래 정보를 블록 단위로 기록하고 이를 체인처럼 연결하여 분산 저장하는 기술이다. 모든 참여자가 동일한 거래 기록을 공유하며, 한번 기록된 정보는 수정이 불가능하다는 특징이 있다. 이러한 구조로 인해 중앙 기관의 승인 없이도 거래의 신뢰성을 보장할 수 있으며, 2008년 비트코인을 시작으로 금융, 물류, 의료 등 다양한 산업 분야에서 활용되고 있다. 특히 금융 분야에서는 국제 송금, 자산 토큰화, 스마트 컨트랙트 등 새로운 서비스의 기반 기술로 주목받고 있다.
합의 알고리즘(Consensus Algorithm)
분산 네트워크에서 참여자들이 거래의 유효성을 검증하고 합의에 도달하는 방식이다. 비트코인의 작업증명(PoW), 이더리움의 지분증명(PoS), 리플의 RPCA 등 다양한 방식이 있으며, 각각의 장단점을 가지고 있다. 합의 알고리즘은 블록체인의 보안성과 확장성을 결정짓는 핵심 요소로, 네트워크의 특성과 목적에 따라 적절한 방식이 선택된다. 최근에는 에너지 효율성과 처리 속도를 개선한 새로운 알고리즘들이 계속해서 개발되고 있다.
작업증명(Proof of Work)
컴퓨팅 파워를 투입하여 복잡한 수학 문제를 해결함으로써 거래를 검증하는 방식이다. 비트코인이 사용하는 대표적인 합의 알고리즘으로, 높은 보안성을 제공하지만 과도한 전력 소비가 단점으로 지적된다. 채굴이라고 불리는 이 과정에서 새로운 코인이 발행되며, 2024년 기준으로 전 세계 비트코인 채굴에 연간 덴마크 전체 전력 소비량에 맞먹는 전력이 사용되고 있다. 최근에는 환경 문제로 인해 친환경 채굴이나 대체 알고리즘에 대한 관심이 높아지고 있다.
지분증명(Proof of Stake)
보유한 코인의 양(지분)에 비례하여 거래 검증 권한을 부여하는 방식이다. 작업증명과 달리 대규모 컴퓨팅 파워가 필요하지 않아 에너지 효율적이며, 검증자들이 자신의 지분을 걸고 참여하기 때문에 네트워크의 안정성도 보장된다. 2022년 이더리움이 작업증명에서 지분증명으로 전환한 '머지(The Merge)' 이후 더욱 주목받고 있으며, 연간 99.9%의 에너지 사용량 감소 효과를 보였다. 현재 대부분의 신규 블록체인 프로젝트들이 지분증명 방식을 채택하고 있다.
스마트 컨트랙트(Smart Contract)
블록체인상에서 자동으로 실행되는 프로그래밍된 계약이다. 특정 조건이 충족되면 자동으로 계약이 이행되어 중개자 없이도 안전한 거래가 가능하다. 예를 들어 부동산 거래에서 대금이 입금되면 자동으로 소유권이 이전되거나, 보험금 청구 조건이 충족되면 즉시 보험금이 지급되는 식이다. 이더리움이 처음 도입한 이 기술은 현재 DeFi, NFT, DAO 등 다양한 블록체인 서비스의 기반이 되고 있으며, 기업과 정부의 업무 자동화에도 활용되고 있다.
스테이블코인(Stablecoin)
법정화폐나 다른 자산에 가치가 고정된 암호화폐다. 달러와 1:1로 가치가 연동된 USDT(테더), USDC 등이 대표적이며, 이들은 해당 가치만큼의 준비금을 보유하고 있다. 변동성이 큰 일반 암호화폐의 단점을 보완하여 실제 거래에 활용도가 높으며, 특히 암호화폐 거래소 간의 자금 이동이나 국제 송금에 많이 사용된다. 2025년 초 기준 전체 스테이블코인의 시가총액은 2,000억 달러를 넘어섰으며, 각국 정부의 규제 정책에 따라 시장이 재편되고 있다.
DeFi(Decentralized Finance)
중앙화된 금융 중개자 없이 블록체인상에서 금융 서비스를 제공하는 시스템이다. 대출, 예금, 자산 관리, 보험 등 전통 금융의 대부분의 서비스를 탈중앙화된 방식으로 제공한다. 스마트 컨트랙트를 통해 모든 거래가 자동화되어 있어 중개 수수료가 낮고, 누구나 참여할 수 있는 개방성이 특징이다. 2021년 최고 1,800억 달러까지 성장했던 DeFi 시장은 여러 차례의 해킹 사고와 규제 강화로 조정을 겪었지만, 전통 금융의 대안으로서 꾸준히 발전하고 있다.
DEX(Decentralized Exchange)
중앙화된 거래소 없이 스마트 컨트랙트를 통해 암호화폐를 직접 교환할 수 있는 탈중앙화 거래소다. 유니스왑, 커브 등이 대표적이며, 사용자들이 유동성 풀에 자금을 제공하고 그 대가로 수수료 수익을 얻는 구조로 운영된다. 개인 지갑에서 직접 거래가 이루어져 해킹 위험이 적고 익명성이 보장되지만, 전통적인 중앙화 거래소에 비해 거래 속도가 느리고 사용이 복잡하다는 단점이 있다. 2025년 초 기준으로 전 세계 암호화폐 거래의 약 15%가 DEX를 통해 이루어지고 있다.
STO(Security Token Offering)
실물 자산이나 금융 상품을 토큰화하여 발행하는 것이다. 주식, 채권, 부동산 등 다양한 자산을 블록체인 상에서 디지털 토큰으로 발행하여 거래할 수 있게 한다. 기존 증권 발행보다 비용이 적게 들고 유동성이 높아지며, 스마트 컨트랙트를 통해 자동으로 배당금이 지급되는 등의 장점이 있다. 각국 정부가 관련 법제도를 정비하면서 시장이 성장하고 있으며, 특히 부동산과 예술품 같은 비유동적 자산의 토큰화가 활발하다.
하드포크(Hard Fork)
블록체인의 프로토콜이 크게 변경되어 이전 버전과 호환되지 않는 분기를 의미한다. 이로 인해 하나의 블록체인이 두 개의 독립된 체인으로 나뉘게 된다. 대표적인 예로 2017년 비트코인캐시가 비트코인에서 분리된 사례가 있다. 하드포크는 보통 성능 개선이나 보안 강화를 위해 발생하지만, 때로는 커뮤니티의 의견 충돌로 인해 발생하기도 한다. 이는 블록체인의 거버넌스와 관련된 중요한 이슈로, 네트워크의 안정성에 영향을 미칠 수 있다.
프로그래머블 머니(Programmable Money)
특정 조건이나 규칙을 프로그래밍할 수 있는 디지털 화폐다. 사용 목적, 시간, 장소 등을 제한하거나 자동 실행되는 조건을 설정할 수 있다. 예를 들어 정부 지원금을 특정 지역이나 업종에서만 사용하도록 제한하거나, 급여를 근무 시간에 따라 실시간으로 지급하는 것이 가능하다. CBDC와 스마트 컨트랙트의 발전으로 활용도가 높아지고 있으며, 정책 자금 집행의 효율성을 높이는 도구로 주목받고 있다.
리플 관련 주요 용어
XRP
리플 네트워크의 기본 암호화폐로, 2013년 1,000억 개가 사전 발행되었다. 송금 수수료와 브릿지 통화로 사용되며, 모든 거래에서 소량의 XRP가 소각되어 스팸 거래를 방지한다. XRP는 100만분의 1단위인 '드롭(drop)'까지 나눌 수 있어 가격이 상승해도 효율적인 송금이 가능하다. 총 발행량의 약 절반은 리플랩스가 에스크로 계정에 보관하고 있으며, 매월 10억 XRP씩만 방출할 수 있도록 설계되어 있다.
RPCA(Ripple Protocol Consensus Algorithm)
리플의 독자적인 합의 알고리즘으로, 작업증명이나 지분증명과 달리 신뢰할 수 있는 검증인들의 합의를 통해 거래를 검증한다. 각 노드는 자신이 신뢰하는 검증인 목록(UNL)을 가지고 있으며, 이들 중 80% 이상이 동의하면 거래가 승인된다. 3-5초의 빠른 처리 속도와 최소한의 에너지 소비가 특징이며, 금융기관의 실시간 국제 송금에 적합하도록 설계되었다.
RLUSD
리플이 2024년 말 출시한 달러 연동 스테이블코인이다. 준비금의 100%를 미국 국채와 현금성 자산으로 유지하며, 뉴욕 금융당국(NYDFS)의 승인을 받았다. 실시간 준비금 감사 시스템과 프로그래머블 컴플라이언스 기능이 내장되어 있어 금융기관이 안전하게 사용할 수 있다. 테더(USDT)나 USDC와 달리 처음부터 규제 준수를 염두에 두고 설계되었으며, 특히 기관 투자자들의 신뢰를 얻고 있다.
ODL(On-Demand Liquidity)
XRP를 브릿지 통화로 활용하여 실시간 국제 송금을 가능하게 하는 서비스다. 기존 시스템에서 필요했던 선결제 계좌(노스트로/보스트로)가 필요 없어 운영 비용을 크게 절감할 수 있다. 송금 요청이 접수되면 출발 국가에서 현지 통화를 XRP로 교환하고, 이를 목적지 국가에서 현지 통화로 다시 교환하는 방식으로, 전체 과정이 3-5초 내에 완료된다. 2025년 초 기준으로 전 세계 40개국 이상에서 서비스되고 있다.
RippleNet
전 세계 금융기관들을 연결하는 리플의 글로벌 결제 네트워크다. 300개 이상의 금융기관이 참여하여 실시간 국제 송금 서비스를 제공하며, ISO 20022 메시징 표준을 완벽하게 지원한다. 단일 API로 네트워크에 접근할 수 있어 시스템 통합이 용이하며, 특히 아시아-태평양 지역에서 활발하게 사용되고 있다. 전통적인 국제 송금 대비 40% 이상의 비용 절감 효과가 있는 것으로 평가받는다.
XRP Ledger(XRPL)
XRP의 거래를 기록하는 분산형 원장 시스템이다. 초당 1,500건 이상의 거래를 처리할 수 있으며, RPCA 합의 알고리즘을 통해 3-5초의 빠른 거래 완결성을 제공한다. 비트코인이나 이더리움과 달리 채굴 과정이 없어 에너지 효율적이며, 모든 거래에서 소량의 XRP가 소각되어 스팸 거래를 방지한다. 발행 가능한 자산, 탈중앙화 거래소(DEX), 결제 경로 최적화 등 다양한 금융 기능이 내장되어 있다.
CBDC Private Ledger
각국 중앙은행의 CBDC 발행과 운영을 지원하는 전용 블록체인 플랫폼이다. XRP 레저 기술을 기반으로 하며, 초당 수만 건의 거래 처리 능력과 중앙은행의 통제권 및 프라이버시를 보장한다. 각국의 CBDC가 서로 다른 기술 표준을 사용하더라도 원활하게 연동될 수 있도록 설계되었으며, 프로그래머블 머니 기능을 통해 정책 집행의 효율성을 높일 수 있다. 부탄, 팔라우 등 여러 국가에서 테스트되고 있다.
RippleX
개발자들이 XRP 레저 위에서 다양한 애플리케이션을 만들 수 있도록 지원하는 개발자 플랫폼이다. 기술 문서, 개발 도구, API 등을 제공하며, 개발자 커뮤니티를 운영한다. NFT, DeFi, CBDC 등 다양한 영역의 프로젝트를 지원하고 있으며, 특히 금융 서비스 분야의 혁신을 촉진하는데 초점을 맞추고 있다. 리플 생태계의 확장과 기술 혁신을 주도하는 핵심 조직이다.
Flare Network
XRP 레저와 연동되는 스마트 컨트랙트 플랫폼이다. XRP 홀더들에게 플레어 토큰(FLR)을 에어드롭하며 출시되었고, XRP 생태계에 스마트 컨트랙트 기능을 제공한다. 아발란체 합의 프로토콜을 사용하여 빠른 처리 속도와 높은 확장성을 제공하며, 다양한 블록체인의 자산을 통합하여 DeFi 서비스를 가능하게 한다. 2024년 기준으로 여러 DeFi 프로토콜이 플레어 네트워크 위에서 운영되고 있다.
Line of Credit
ODL 사용자들에게 XRP 유동성을 제공하는 신용 서비스다. 금융기관들이 선결제 자금 없이도 국제 송금을 할 수 있게 해주며, 특히 신흥국 시장에서의 송금 업무를 원활하게 한다. 신용도에 따라 한도가 결정되며, 실시간으로 유동성을 제공받을 수 있다. 이는 특히 성장하는 시장에서 송금 업무를 확장하려는 금융기관들에게 중요한 도구가 되고 있다.
Payment Channel
XRP 레저에서 빈번한 소액 거래를 처리하기 위한 확장성 솔루션이다. 메인 레저 외부에서 거래를 처리하여 처리 속도를 높이고 비용을 절감하는 이른바 '레이어 2' 솔루션이다. 예를 들어 기업이 직원들에게 실시간으로 급여를 지급하거나, 스트리밍 서비스에서 시청 시간에 따라 요금을 지불하는 등의 마이크로페이먼트에 적합하다. 개설된 채널 내에서는 무제한의 거래가 가능하며, 최종 정산만 메인 레저에 기록된다.
